正所谓“好事多磨”，在宣布延期一周复牌后，星马汽车资产重组方案终于今日“撩开面纱”。乘着国家和安徽省相继推出汽车产业调整和振兴规划这一“东风”，星马汽车决定通过增发方式将华菱汽车“纳入麾下”。
根据星马汽车今日披露的重组预案，公司拟以8.18元/股为发行底价，向安徽星马汽车集团有、安徽省投资集团等9名特定对象定向发行约20537.90万股，以此收购后者所拥有的安徽华菱汽车100%股权，按收益法进行预估，拟购资产预估值为16.8亿元。
星马汽车表示，随着4万亿投资拉动内需政策以及国家汽车产业调整和振兴规划、制造装备业振兴规划的颁布实施，公司经营形势开始呈恢复性好转，但经营发展过程中也出现一定的问题与困难，如产品结构单一，缺乏高附加值的产品，新产品开发相对滞后等，在此背景下，为配合国家和安徽省汽车产业政策，同时突破公司现有发展瓶颈，遂决定与华菱汽车实施重组，为公司快速稳定发展奠定基础，全面提升公司行业竞争力。
据悉，华菱汽车属于整车制造行业，主营业务为重型汽车、汽车底盘及汽车零部件的研发生产与销售。若本次交易顺利完成，星马汽车将通过全资控股华菱汽车拥有重型汽车整车生产能力，扩大了公司生产经营范围，使公司拥有了汽车底盘、重型载重卡车和多系列专用车全套生产制造能力，大大丰富了公司产品结构。
在经营业绩方面，华菱汽车2009年前三季度销售车辆10560台，实现销售收入251734.53万元，毛利率13.36%，净利润达到20810.30万元。进一步统计发现，该公司今年1至9月全面摊薄净资产收益率为24.80%，高于星马汽车同期的10.20%。因此借助本次重组，星马汽车未来盈利能力将得到极大提升。
